Dual-tranche bond issue for a total amount of 1.5 billion euros

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    Finanza
    giovedì 28 aprile 2022

    Dual-tranche bond issue for a total amount of 1.5 billion euros

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    Kering has issued a dual-tranche bond for a total of EUR 1.5 billion, consisting of

    • a EUR 750 million tranche with a 3 year maturity and a 1.25% coupon,
    • and a EUR 750 million tranche with a 8 year maturity and a 1.875% coupon.

     

    This issue, in line with the Group’s active liquidity management, enables Kering to enhance its funding flexibility through refinancing of existing debt and the partial financing of the Maui Jim acquisition.

     

    The great success of this issue with investors underscores the market’s confidence in the credit quality of the Group. Kering’s long-term debt is rated “A” with a stable outlook by Standard & Poor's.

    Informazioni su Kering

     

    Gruppo internazionale del settore lusso, Kering gestisce lo sviluppo di una serie di Maison di prestigio del mondo della moda, della pelletteria e della gioielleria: Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron, Pomellato, DoDo, Qeelin e Kering Eyewear. La creatività è il fulcro della sua strategia, perciò Kering permette alle sue Maison di fissare nuovi limiti in termini di espressione creativa, plasmando il Lusso del futuro in modo sostenibile e responsabile. Questi valori fanno parte della nostra firma: “Potere dell’immaginazione”. Nel 2021 Kering contava 42.000 dipendenti e un fatturato di 17,6 miliardi di euro.

    Contacts

     

    Press

    Emilie Gargatte                        +33 (0)1 45 64 61 20                 emilie.gargatte@kering.com

    Marie de Montreynaud        +33 (0)1 45 64 62 53           marie.demontreynaud@kering.com 

     

    Analysts/investors

    Claire Roblet                            +33 (0)1 45 64 61 49                 claire.roblet@kering.com

    Laura Levy                               +33 (0)1 45 64 60 45                 laura.levy@kering.com